11月初,保利協(xié)鑫在一份財務報表中表示,超日太陽能的債權人及上海市第一中級人民法院分別于2014年10月23日及2014年10月28日批準一項重組計劃。該協(xié)議涉及江蘇協(xié)鑫及八名其他投資者以約2.38億美元的價格認購超日太陽能16.8億股股份。江蘇協(xié)鑫將擁有該組件制造商30%的權益,與其他投資者一道持有66%的多數(shù)股權。
同時,保利協(xié)鑫還宣布,其計劃在2014年底前出售其硅片制造業(yè)務。一時震驚內(nèi)外——該公司是世界最大的硅片生產(chǎn)商,額定產(chǎn)量為13GW。受此消息影響,10號一開盤的股價就大幅下滑。
11月11日晚,保利協(xié)鑫緊急召開全球投資者會議,極少現(xiàn)身的保利協(xié)鑫主席朱共山也親自坐在了其香港子公司的電話機邊上,向投資者解釋賣硅片的來龍去脈。他表示,出售硅片資產(chǎn)的出發(fā)點之一,是為考慮降低企業(yè)的短債;未來,保利協(xié)鑫將與全球其他多晶硅公司進行合作,成為一家資產(chǎn)更清晰的多晶硅公司。還表示,協(xié)鑫集團對A股上市公司ST超日有明確的未來戰(zhàn)略制定,這將是一家側重于光伏系統(tǒng)業(yè)務的公司,硅片資產(chǎn)不會注入。朱共山表示出售硅片業(yè)務并不會降低企業(yè)盈利能力,多晶硅產(chǎn)能和技術不錯,盈利還會繼續(xù)上升,“這是一筆好買賣”。
在以江蘇協(xié)鑫等九方為“接盤人”,向*ST超日提供資金并注入資產(chǎn)的“重整計劃”獲得債權人投票通過后,11月30日晚間,協(xié)鑫集團旗下保利協(xié)鑫發(fā)布公告稱,其已與相關方就硅片業(yè)務的交割簽署了協(xié)議。根據(jù)公告,硅片業(yè)務交割將分兩個批次獨立進行,總代價為80億元人民幣。其中第一批交割涉及資產(chǎn)21億元,接盤方為江蘇協(xié)鑫;第二批交割涉及資產(chǎn)59億元,接盤方為上海淼昌。
此番出售硅片業(yè)務的賬面收入比其凈資產(chǎn)高出24.57億港元,即保利協(xié)鑫股東將由此獲得高達33%的交易溢價;而由于出售硅片業(yè)務將全部以現(xiàn)金方式結算,保利協(xié)鑫亦可通過債務結構調(diào)整,將自身凈資產(chǎn)負債率由年中時的146.5%壓低至交易完成后的38.8%,并改善負債結構,將短期債務總量削減49%,占總負債比例由64.4%壓縮至54.1%。
只是,正當大家都“接受”了這樁買賣時,2014年12月19日晚間,保利協(xié)鑫能源控股有限公司公告稱:經(jīng)保利協(xié)鑫董事會和策略發(fā)展委員會的討論,保利協(xié)鑫能源決定不再進行硅片生產(chǎn)業(yè)務的出售,并維持本保利協(xié)鑫能源作為一家全球領先的多晶硅及硅片生產(chǎn)商的策略。